Ansatteaksjeopsjoner Journal Oppføringer

Medarbeidsopsjon - ESO. BREAKING DOWN Medarbeidsopsjon - ESO. Employees må typisk vente på en spesifisert opptjeningsperiode før de kan utøve opsjonen og kjøpe aksjeporteføljen, fordi ideen bak aksjeopsjoner er å justere incitamenter mellom de ansatte og aksjonærer i et selskap Aksjeeiere ønsker å se aksjekursøkningen, så lønnsomme ansatte når aksjekursen går opp over tid garanterer at alle har de samme målene i tankene. Hvordan en aksjeopsjonsavtale fungerer. Anser at en leder får aksjeopsjoner , og opsjonsavtalen gjør det mulig for lederen å kjøpe 1000 aksjer av aksjeporteføljen til en kurs - eller utøvelseskurs på 50 per aksje 500 aksjer av totalvesten etter to år, og de resterende 500 aksjene utgjør ved utgangen av tre år Vesting refererer til at arbeidstakeren får eierskap over opsjonene, og vesting motiverer arbeideren til å bli hos firmaet til opsjonene vest. Eksempler på aksjeopsjon Øvelse. Bruk av sa meg eksempel, antar at aksjekursen øker til 70 etter to år, som ligger over oppløsningskursen for aksjeopsjoner Lederen kan trene ved å kjøpe de 500 aksjene som er anskaffet til 50, og selge disse aksjene til markedsprisen på 70 Transaksjonen genererer en gevinst på 20 per aksje eller totalt 10.000. Selskapet beholder en erfaren leder i ytterligere to år, og medarbeiderens fortjeneste fra børsopsjonen. Hvis aksjekursen i stedet ikke er over 50 utøvelseskursen, er lederen Utøver ikke aksjeopsjoner Siden ansatt har opsjoner på 500 aksjer etter to år, kan lederen være i stand til å forlate firmaet og beholde aksjeopsjonene til opsjonene utløper. Dette arrangementet gir lederen muligheten til å tjene på en aksjekurs øke nedover veien. Faktorer i selskapsutgifter. OSS er ofte gitt uten krav til kontant utbetaling fra arbeidstaker Hvis utøvelseskursen er 50 per aksje og markedsprisen er 70, vil fo For eksempel kan selskapet simpelthen betale ansatt differansen mellom de to prisene multiplisert med antall aksjeopsjonsaksjer. Dersom 500 aksjer er opptjent, er beløpet betalt til arbeidstakeren 20 X 500 aksjer, eller 10 000. Dette eliminerer behovet for arbeidstaker til å kjøpe aksjene før aksjene selges, og denne strukturen gjør alternativene mer verdifulle. ESO er en utgift til arbeidsgiveren, og kostnaden ved utstedelse av aksjeopsjoner er oppført i selskapets resultatregnskap. Hvordan gjøre regnskapsoppføringer for Aksjeopsjoner. Fordi opsjonsplaner er en form for kompensasjon, aksepterte regnskapsprinsipper eller GAAP, krever virksomheter å registrere aksjeopsjoner som kompensasjonskostnad for regnskapsmessige formål. I stedet for å registrere utgiften som dagens aksjekurs, må virksomheten beregne messen markedsverdi av aksjeopsjonen Regnskapsfører vil da bestille regnskapsposter for å registrere kompensasjonskostnad, utøvelse av opsjoner og utløp av aksjeopsjoner. Innledende verdiberegning. Virksomheter kan bli fristet til å registrere aksjekursregistreringer til dagens aksjekurs. Men aksjeopsjoner er forskjellige GAAP krever at arbeidsgivere skal beregne virkelig verdi på aksjeopsjonen og registrere kompensasjonsutgift basert på dette nummer. Virksomheter bør Bruk en matematisk prismodell utviklet for å verdsette aksjer. Virksomheten bør også redusere virkelig verdi av opsjonen ved estimerte forfeitures av lager. For eksempel, hvis virksomheten anslår at 5 prosent av de ansatte vil miste aksjeopsjonene før de vinner, registrerer virksomheten de alternativet til 95 prosent av verdien. Periodiske kostnadsposter. I stedet for å registrere kompensasjonskostnaden i en engangsbeløp når ansatt utnytter opsjonen, bør regnskapsførerne spre kompensasjonsutgiftene jevnt over opsjonsperioden. For eksempel, si at en ansatt mottar 200 aksjer av aksje verdsatt av virksomheten på 5.000 som vesker om fem år Hvert år, revisor debiterer kompensasjonskostnad for 1000 og kreditter aksjeopsjoner egenkapitalkonto for 1.000. Utøvelse av Options. Accountants trenger å bestille en separat journaloppføring når de ansatte utnytter opsjoner. Først må revisor regne ut de kontanter som virksomheten mottok fra fortjenesten og hvordan mye av aksjen ble utøvd. For eksempel, si at medarbeider fra det foregående eksemplet utøvde halvparten av sine totale aksjeopsjoner til en utøvelseskurs på 20 aksjer. Totalt mottatt kontanter er 20 multiplisert med 100 eller 2.000. Regnskapsfører debiterer kontanter for 2000 debet aksjeopsjoner egenkapitalkonto for halvparten av kontosaldoen eller 2.500 og kreditter aksjekursen for 4.500. Utvidede opsjoner. En ansatt kan forlate selskapet før inntjeningsdagen og bli tvunget til å miste sine opsjoner. Når dette skjer, må revisor Lag en journaloppføring for å omregne egenkapitalen som utløpte opsjoner for balanseformål Selv om beløpet forblir som egenkapital, hjelper dette ledere og investorer forstår at de ikke vil utstede aksjer til ansatt til en nedsatt pris i fremtiden. Si at medarbeider i det forrige eksemplet forlater før du utøver noen av opsjonene. Regnskapsfører debiterer aksjeopsjonens egenkapitalkonto og krediterer utløpt aksjeopsjoner egenkapitalkonto. SOs Regnskap for ansatte aksjeopsjoner. By David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den opphissede debatten om selskaper skal bekostne ansattes opsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å krever opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet Til tross for politisk press ble utgifter mer eller mindre uunngåelig da IASBs internasjonale regnskapsråd krever det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For å se relatert lesing, se Kontraversjonen over opsjonsutgifter. For det andre, blant argumentene er det en legiti kompis debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon relevans og pålitelighet Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en upartisk og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet knytter ofte sammen i regnskapsrammen. For eksempel blir eiendeler vurdert til historisk kost, fordi historiske kostnader er mer pålitelige, men mindre relevante enn markedsverdi - det vil si, vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å skaffe eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at alternativkostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nettopp feil i å utelate det alt ogether. Disklosering påkrevd, men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at estimatene for opsjonsutgifter må oppgis som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad på resultatregnskap hvor de ville redusere rapportert resultatfortjeneste eller nettoinntekt. Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Fortynnet EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvde alternativer, gamle opsjoner gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Dilu Ted EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av aksjeprismetoden som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har 100.000 utestående aksjer, men har også 10.000 utestående opsjoner som alle er i pengene. Det er at de ble gitt med en 7 kurs men aksjene har siden steget til 20.Basic EPS netto inntekt felles aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker treasury-stock metoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer ville være fremragende hvis alle in-the - pengemuligheter ble utøvd i dag I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er reell kontanter fordi selskapet får til å redusere sin skattepliktige inntekt med opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor fordi IRS skal innhente skatt fra opp Instituttinnehavere som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner. ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISOs. La oss se hvordan 100.000 vanlige aksjer blir 103.900 fortynnede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10.000 penger i pengene, dette tilføyer selv 10.000 felles aksjer til basen. Men Selskapet får tilbake opptjeningsutbytte på 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinst x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen antar vi at alle ekstra penger er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til den nåværende prisen på 20 per aksje, kjøper selskapet 6,100 aksjer. Sammendrag oppretter konverteringen av 10 000 opsjoner bare 3.900 netto ekstra aksjer es 10 000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer Her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøves. Pro Forma EPS fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av utestående eller gamle opsjonsalternativer gitt i tidligere år Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er dyrt likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi benytter en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantkostnad som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjemarkedsmetoden øker nevnte EPS-forhold ved å legge til aksjer , pro forma utgifter reduserer telleren for EPS Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsstipendier mens proforma kostnadsfører incorpo Priser på nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen Selv om den foreslåtte regnskapsregelen som krever kostnadsutgifter, er svært detaljert, er overskriften en virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette betyr at FASB vil kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og regnskapsføring innregne at regnskapsutgiften i resultatregnskapet vurderes. Illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat ed mens EPS var undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi kostnadene våre ville vise seg å være undervurdert.