Alternativer Handel Sikringsstrategier

Hva er sikring. Definisjon av sikring. Finansiering er definert som inntasting av transaksjoner som vil beskytte mot tap gjennom kompenserende prisbevegelse. Hedging - Introduction. Hedging er det som skiller en profesjonell fra en amatørhandel. Sikring er grunnen til at så mange fagfolk er i stand til å overleve og profittere fra aksje - og opsjonshandel i flere tiår. Så hva er sikring Er sikring av noe som bare fagpersoner som Market Makers kan gjøre. Hede kommer fra begrepet til Hedge og er noen teknikk designet for å redusere eller eliminere finansiell risiko. Sikring er beregnede installasjon av beskyttelse og forsikring i en portefølje for å kompensere for eventuelle ugunstige trekk. Faktisk er sikring ikke bare begrenset til finansielle risikoer Sikring er i alle aspekter av våre liv Vi kjøper forsikring for å sikre seg mot risikoen for uventede medisinske utgifter Vi forbereder brannslukkere til sikring mot brannfare og vi signerer kontrakter i virksomheten for å sikre seg mot risikoen for ikke-ytelse dermed sikring er kunsten å kompensere for risiko. Explosive Short Term Option Trading Finn ut hvordan mine studenter gjør over 87 fortjeneste månedlig, trygt trading alternativer i det amerikanske markedet. How gjør handelsmenn utføre sikring. I den enkleste form, sikring er bare å kjøpe en aksje som vil stige så mye som de nåværende aksjene ville falle Hvis du holder XYZ-aksjer som allerede er profitt og du vil beskytte det overskuddet hvis XYZ plutselig skulle falle, så vil du kjøpe ABC-lager, som stiger 1 hvis XYZ-dråper 1 På den måten, hvis XYZ-selskapet faller med 1, vil aksjene i ABC-selskapet øke med 1, og derved kompensere for tapet i XYZ-selskapet. I virkeligheten er det nesten umulig å finne aksjer som beveger seg perfekt mot et annet lager, som tjener som en sikringshandel Det er derfor derivater som aksjeopsjoner opprettes. Den mest klassiske bruken av aksjeopsjoner som sikringsverktøy er i det vi kaller et beskyttelsessett eller maritert Put-opsjonshandelsstrategi hvor 1 kontrakt av putopsjoner er kjøpt for e svært 100 aksjer Put opsjoner øker 1 for hver 1 dråp i underliggende aksje, og derved sikrer eventuelle tap på aksjene. Kostnaden ved å kjøpe opsjonsalternativet i dette tilfellet ligner kjøpsforsikring for aksjene dine. Med aksjeopsjoner kan selv amatørhandlere begynne å hedge en portefølje av aksjer mot tap. For eksempel Hvis du antar at du eier 100 aksjer i QQQQ 44, og du ønsker å hedge mot nedside risiko ved å bruke opsjoner Du vil kjøpe 1 kontrakt med QQQQ 44 put opsjoner som vil stige i verdi med 1 ved utløpet for hver 1 nedgang i prisen på QQQQ Prisen på denne forsikringen vil være prisen du betaler for put-opsjonene. Utleie av aksjer Ved hjelp av aksjeopsjoner. Å legge en portefølje av aksjer er enkelt og praktisk ved hjelp av aksjeopsjoner. Her er noen populære metoder. Protective Puts Sikring mot en nedgang i den underliggende aksjen ved bruk av salgsopsjoner Dersom aksjene faller, kompenserer gevinsten i put-opsjonene tapet i aksjen. Samlede samtaler Sikring mot en liten nedgang i underlaget g aksje ved salg av call options Premiet mottatt fra salg av call options tjener til å buffere mot et tilsvarende fall i underliggende aksjer. Overkalt Call Collar Sikring mot en stor nedgang i den underliggende aksjen ved bruk av put opsjoner samtidig øke lønnsomheten til oppsiden gjennom salg av call options. Hedging In Option Trading. Option-forhandlere som sikter mot en portefølje av aksjeopsjoner eller sikrer en opsjonsposisjon i en opsjonshandelsstrategi, må vurdere 4 risikofelt Retningsrisiko delta, hvordan retningsrisiko vil endres med aksjekursendringer gamma , volatilitetsrisiko vega og tidsavbruddrisiko theta Ja, disse er opsjonsgrækerne. Disse risikoene er faktorer som påvirker verdien av et aksjeopsjon, og målt av opsjonsgrekene. Alternativhandlere utfører normalt ikke sikring av renterisiko rho da virkningen er svært liten Sikring av en aksjeopsjonsportefølje krever forståelse av hva den største risikoen i porteføljen er hvis tidsforfall er av bekymring, da bør den nøytrale sikringen brukes. Dersom en nedgang i verdien av den underliggende aksjen er av største bekymring, bør delta-nøytral sikring brukes. Alle disse sikringene gjøres i henhold til sikringsforholdet. Risikobesparende risiko tar på seg en av to teknikker Delta Neutral Sikring eller Kontrakt Neutral Sikring Sikring av de andre 3 former for risiko krever en teknikk som kalles Spreading En populær opsjonsstrategi som benytter sikring er Stock Replacement Strategy. Hvorfor ikke noen Traders Practice Hedging. Some stock eller alternativ handelsmenn hensyn seg selv som langsiktige investorer som kjøper og holder på lang sikt for å kunne kjøre en samlet langsiktig gevinst på aksjemarkedene, ignorerer kortsiktige og midtveis svingninger. Disse handlende ignorerer fullstendig sikring under falsk følelse av sikkerhet som aksjemarkedene vil stiger over tid uten ufeil Selv om det kan være sant på lang sikt på ca 20 til 30 år, skjer kortvarige grøfter på opptil et par år en nd ødelegger porteføljer som ikke er sikret. Ikke sikring i denne forstand er besluttet på å ikke kjøpe ulykkesforsikring bare fordi du alltid krysser veien og overholder trafikkregler. Er det garantert at uforutsette omstendigheter vil skje. Noen ganger kan ikke kostnadene ved sikring bare rettferdiggjøre vurdert nedadrettede risikoer for en portefølje Vi lever ikke i en ideell verden hvor det koster ingenting å utføre handler. Sikring innebærer å utføre flere handler, noe som koster mer penger. Hvis en portefølje vurderes å ha en 10 000 ulemperrisiko, vil du ikke ha en sikringskostnad på 20.000 for å sikre den porteføljen, riktig. Men hvis den vurderte ulemprisikoen er 100.000, ville en sikringskostnad på 20.000 mer enn rettferdiggjøre sikring. Fortsett din oppdagelsesreise. Spredning er en sikringsteknikk som benytter lager opsjoner i sikring av aksjeopsjonsrisiko I motsetning til delta nøytral eller kontrakts nøytrale sikringsstrategier som også bruker den underliggende aksjen noen ganger i sikring av retningsbestemt risikoer. I hovedsak er det som sprer seg som sikringsteknikk, egentlig å bare selge så mye av opsjonsgrekene som de som du vil sikre Periode Hvis du har lange anropsalternativer, vil sikring av tidspunktet forfallsrisiko kreve at du selger til åpne alternativer med så mye total theta-verdi som du allerede holder slik at den totale thetaverdien av posisjonen din blir null eller nær null. Effekten av denne sikringen ville være slik at dine lange posisjoner forfall, vil dine korte stillinger også forfalle som mye, og legger samme beløp tilbake i lommen. High Yield Option Trading Finn ut hvordan du trygt trekker pengene dine hvert år ved hjelp av vårt proprietære opsjons-svinghandelssystem og en 30-dagers Coaching. Hver eneste risiko som tilskrives opsjonsgruppen kan sikres ved å legge på flere korte opsjonsstillinger Som opsjoner på ulike utløpsdato og strykepriser vil ha forskjellige kombinasjoner av opsjonsgruppen, er det et ubegrenset antall måter ved hvilken som kan utføre spredning på en s aksjeopsjonsportefølje. Faktisk er alle opsjonshandelsstrategier spredningsteknikker hvor unike måter å tjene på bestemte trekk på en underliggende aksje, kan oppnås ved helt eller delvis sikring av spesifikke alternativgrækere. Spørsmål. Fortsett din oppdagelsesreise. Tilbake til Hoved Gå til Alternativ Trader s HQ. Viktig Ansvarsfraskrivelse Valg innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Data og informasjon er kun gitt til informasjonsformål, og er ikke ment for handelsformål. Hverken eller noen av dens Data - eller innholdsleverandører skal være ansvarlige for eventuelle feil, forsømmelser eller forsinkelser i innholdet, eller for handlinger som er truffet på grunn av det. Data anses som nøyaktige, men er ikke garantert eller garantert, og er ikke en registrert meglerforhandler og støtter ikke eller Anbefal tjenestene til et meglerfirma Det meglerforetak du velger, er alene ansvarlig for sine tjenester til deg. Ved å få tilgang til, se på eller bruke thi s nettsted på noen måte, samtykker du i å være bundet av de ovennevnte vilkårene og ansvarsfraskrivelsene som er funnet på dette nettstedet. Opphavsrett Advarsel Alt innhold og informasjon som presenteres her, tilhører og skal ikke kopieres, omfordeles eller lastes ned på noen måte, med mindre det er i samsvar med vår siteringspolicy Vi har et omfattende system for å oppdage plagiering og vil ta rettslige skritt mot noen enkeltpersoner, nettsteder eller involverte selskaper Vi tar vår opphavsrett veldig alvorlig. En nybegynners veiledning til sikring. Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt med sin topiary hage full av høye busker formet som sjiraffer og dinosaurer, sikring er en praksis hver investor bør vite om Det er ikke noe som hevder at porteføljebeskyttelse er ofte like viktig som portefølje appreciering Som naboens besettelse, er imidlertid sikring snakket om mer enn det forklares, slik at det virker som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmerne Vel, selv om du er en nybegynner, er du ca n lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker til å beskytte seg selv. Hva er sikring. Den beste måten å forstå sikring på er å tenke på det som forsikring Når folk bestemmer seg for å sikre seg, forsikrer de seg mot en negativ hendelse Dette forhindrer ikke at en negativ hendelse skjer, men hvis det skjer og du blir ordentlig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring , er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere individuelle investorer og selskaper bruker sikringsteknikker for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. På finansielle markeder blir sikring imidlertid mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hver år Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i markedet for å kompensere for risikoen for uønskede prisbevegelser Med andre ord investere ors hekk en investering ved å gjøre en annen. Teknisk sett, for å sikre at du investerer i to verdipapirer med negative korrelasjoner Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, sikring kan ikke hjelpe oss med å unnslippe den vanskelige virkeligheten av risikoavkastningen. En reduksjon i risiko vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Så sikring for det meste er en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap til. Hvis investeringen du sikrer mot tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger , din hekk, hvis vellykket, vil redusere dette tapet. Hvordan gjør investorer hekk. Hekkingsteknikker innebærer generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater, de to vanligste er valgmuligheter og futu res Vi kommer ikke til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for nå bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier der et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i et derivat. La oss se hvordan dette fungerer med et eksempel. Si at du eier aksjer i Cory s Tequila Corporation Ticker CTC. Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen. For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et puteringsalternativ som et derivat på selskapet, noe som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt prisangivelse. Denne strategien er kjent som et giftsett Hvis aksjeprisen din faller under aksjekursen, vil disse tapene vil bli kompensert av gevinster i put-alternativet. For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne opsjonen grunnleggende opplæring. Det andre klassiske sikringseksemplet involverer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si Cory s Tequila Cor porsjon er bekymret for volatiliteten i agaveprisen, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype problemer hvis agaveprisen skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginer. For å beskytte hekk mot usikkerheten om agavepriser , Kan CTC inngå en futures-kontrakt eller den mindre regulerte fetteren, terminskontrakten, som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den varierende varen. Hvis agave skyrockets over denne prisen spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og faktisk ville ha har vært bedre ikke sikret. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og futureskontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, varepris, jeg nterest rate og valuta - investorer kan til og med hekke mot været. Downside. Every hekk har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke t for å tjene penger, men for å beskytte mot tap Kostnaden for sikringen - om det er kostnaden for et alternativ eller tapt fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du for tapet ditt vanligvis minus en fradragsberettiget Sikring av en portefølje er ikke perfekt vitenskap og ting kan gå galt Selv om risiko ledere er alltid sikte på den perfekte hekken, det er vanskelig å oppnå i praksis. Hvilken sikring betyr for deg. Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv. Faktisk mest kjøp - og-hold investorer ignorerer kortsiktig fluktuering helt For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de lar sine investeringer vokse med det totale markedet. Så hvorfor lære om sikring. Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det virker fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i noen form Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan forhindre fluktuasjoner i valutakurser En forståelse av sikring vil hjelpe deg å forstå og analysere disse investeringene. Risiko er et viktig, men uklart element i å investere Uavhengig av hvilken type investor en har som mål å være. Å ha grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier vil føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter arbeider for å beskytte seg selv, uansett om du ikke bestemmer deg å begynne å praktisere de intrikate bruken av derivater, lære om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din unde renter av markedet som alltid vil hjelpe deg med å bli en bedre investor. Renten som et institusjonsinstitusjon gir midler oppbevart ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller marked indeks volatilitet kan enten måles. En akt den amerikanske kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til noen jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Det amerikanske Bureau of Arbeidet. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. Praktiske og rimelige sikringsstrategier. Åndsverk er praksis med å kjøpe og holde verdipapirer spesielt for å redusere porteføljens risiko. Disse verdipapirene er ment å Flytte seg i en annen retning enn resten av porteføljen - for eksempel verdsettelse når andre investeringer faller. Et opsjonsalternativ på en aksje eller indeks er det klassiske sikringsinstrumentet. Når det er gjort riktig, reduserer sikring betydelig usikkerheten og risikoen for risiko i en investering uten betydelig reduksjon av potensiell avkastning. Hvordan det er gjort Sikring kan høres ut som en forsiktig tilnærming til å investere, som er bestemt til å gi avkastning på markedet, men det er ofte de mest aggressive investorene som sikrer seg. Ved å redusere risikoen i en del av en portefølje, kan en investor ofte ta på seg mer risiko andre steder og øke sin absolutte avkastning, samtidig som han legger mindre kapital i fare i hver enkelt investering. Hedging brukes også til å sikre at investorer kan møte fremtidige tilbakebetalingskrav. For eksempel, dersom en investering gjøres med lånte penger, bør en sikring være på plass for å sikre at gjelden kan tilbakebetales, eller hvis et pensjonsfond har fremtidig ansvar s, er det bare ansvarlig for sikring av porteføljen mot katastrofalt tap. Derskapsrisiko Prissetting av sikringsinstrumenter er knyttet til potensiell downside-risiko i den underliggende sikkerheten. Som regel vil den mer ulemperrisikoen som sikringsselgeren søker å overføre til Selgeren desto dyrere vil sikringen være. Utenriksrisiko og dermed opsjonsprising er først og fremst en funksjon av tid og volatilitet. Begrunnelsen er at hvis en sikkerhet er i stand til betydelige prisbevegelser på daglig basis, så et alternativ på den sikkerheten som utløper uker, måneder eller år i fremtiden vil være svært risikabelt, og derfor kostbart. På den annen side, hvis sikkerheten er relativt stabil hver dag, er det mindre nedsatt risiko, og muligheten vil bli billigere er hvorfor korrelerte verdipapirer noen ganger brukes til sikring Hvis en individuell liten aksjekapital er for volatil for å sikre seg rimelig, kan en investor sikre seg med Russell 2000 en liten cap-indeks, i stedet. Strekkpris på et put-alternativ representerer mengden risiko som selgeren påtar seg. Alternativer med høyere strykpriser er dyrere, men gir også mer prisvern. Selvfølgelig er det ikke lenger kostnadseffektivt å kjøpe ekstra beskyttelse. Eksempel - Sikring Mot Downside Risk. SPY, SP 500 Index ETF handler på 147 81. Forventet avkastning innen desember 2008 er 19 poeng. Mulige valgmuligheter, som utløper desember 2008. I eksemplet gir kjøp av satser til høyere strike priser mindre kapital Risiko i investeringen, men skyver den samlede investeringsavkastningen nedover. Prøve teori og praksis I teorien vil en perfekt priset sikring, for eksempel et put-alternativ, være en null-sumstransaksjon. Kjøpesummen på put-alternativet vil være nøyaktig lik til den forventede nedadrettede risikoen for den underliggende sikkerheten. Hvis dette skulle være tilfelle, ville det være liten grunn til ikke å sikre noen investering. Selvfølgelig er markedet ikke i nærheten av det effektive, presise eller gen rous Virkeligheten er at mesteparten av tiden og for de fleste verdipapirer er salgsopsjoner verdifulle verdipapirer med negative gjennomsnittlige utbetalinger. Det er tre faktorer på jobben her. Volatilitet Premium - Som regel er implisitt volatilitet vanligvis høyere enn realisert volatilitet for de fleste verdipapirer, mesteparten av tiden Hvorfor dette skjer, er fortsatt åpen for betydelig akademisk debatt, men resultatet er at investorer regelmessig betaler for nedadgående beskyttelse. Indeksdrift - Egenkapitalindekser og tilhørende aksjekurser har en tendens til å bevege seg oppover over tid Denne gradvise økningen i verdien av den underliggende sikkerheten resulterer i en nedgang i verdien av det relaterte puttime decay - Som alle lange alternativposisjoner, hver dag som et alternativ beveger seg nærmere utløpet, mister det noe av verdien. Forfallshastigheten øker som tiden igjen På alternativet reduseres. Fordi den forventede utbetalingen av et put-alternativ er mindre enn kostnaden, er utfordringen for investorer bare å kjøpe så mye beskyttelse som de trenger. Denne generen allierte betyr kjøp av putter til lavere strike priser og forutsatt sikkerheten s opprinnelige downside risk. Spread Hedging Index investorer er ofte mer opptatt av sikring mot moderate prisfall enn alvorlige nedganger, da disse typer prisfall er både svært uforutsigbare og relativt vanlige For disse investorer, kan en bæreformet spredning bli en kostnadseffektiv løsning. I en bæreformet spredning kjøper investoren et sett med en høyere utsalgspris og selger deretter en med en lavere pris med samme utløpsdato. Merk at dette bare gir begrenset beskyttelse , da den maksimale utbetalingen er forskjellen mellom de to slagprisene. Dette er imidlertid ofte nok til å håndtere en mild til moderat nedgang. Eksempel - Bear Put Spread Strategy. IWM Russell 2000 ETF, handler for 80 63. Kjøp IWM sett s 76 utløper i 160 dager for 3 20 kontrakt. Selve IWM setter 68 utløper i 160 dager for 1 41 kontrakt. Avgift på handel 1 79 kontrakt. I dette eksemplet kjøper en investor åtte poeng av downside pro tection 76-68 for 160 dager for 1 79 kontrakt Beskyttelsen starter når ETF synker til 76, en 6 dråp fra dagens markedsverdi og fortsetter for åtte punkter. Merk at opsjoner på IWM er penny prissatte og svært likvide. Alternativer på andre verdipapirer som er likvide, kan ha svært høye budspredninger, noe som gjør spredningstransaksjoner mindre lønnsomme. Tidsforlengelse og putrulling En annen måte å få mest mulig ut av en sikring er å kjøpe det lengste tilgjengelige salgsalternativet. En seks måneders salgsopsjon er vanligvis ikke to ganger prisen på en tre måneders opsjon - prisforskjellen er bare ca 50 Når du kjøper et alternativ, er marginalkostnaden for hver ekstra måned lavere enn den forrige. Eksempel - Kjøper en langsiktig Put-opsjon. Tilgjengelige puteringsalternativer på IWM, trading på 78 20.IWM er Russell 2000 tracker ETF. I eksemplet ovenfor gir det dyreste alternativet til en langsiktig investor også ham eller henne den billigste beskyttelse per dag. Dette betyr også at salgsopsjoner c en utvides svært kostnadseffektivt Hvis en investor har en seks måneders salgsopsjon på en sikkerhet med en bestemt aksjekurs, kan den selges og erstattes med et 12-måneders alternativ ved samme streik. Dette kan gjøres igjen og igjen. praksis kalles rullende et put-alternativ fremover. Ved å rulle et puteringsalternativ fremover og holde kursprisen nær, men likevel litt under, kan markedsprisen en investor opprettholde en sikring i mange år. Dette er veldig nyttig i forbindelse med risikofylte investerte investeringer som indeks futures eller syntetiske aksjeposisjoner. Kalender Spreads Den reduserende kostnaden ved å legge ekstra måneder til et put-alternativ gir også mulighet til å bruke kalenderspread for å sette en billig hekk på plass på en fremtidig dato. Kalenderspread opprettes ved å kjøpe en langsiktig sette opsjon og selge et kortsiktig opsjonsalternativ til samme utsalgspris. Eksempel - Bruke Kalender Spread. Purchase 100 aksjer i INTC på margin 24 50.Selg en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper i 180 d ays for 1 90.Kjøp en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper om 540 dager for 3 20.I dette eksemplet håper investoren at Intel s aksjekurs vil sette pris på, og at den korte puten alternativet utløper verdiløs i 180 dager, etterlater det lange opsjonsalternativet på plass som sikring i de neste 360 ​​dagene. Faren er at investorens ulemperrisiko er uendret for øyeblikket, og hvis aksjekursen synker betydelig i løpet av de neste månedene, kan investor møte litt vanskelig beslutninger Bør han eller hun utøve det lange settet og miste sin gjenværende tidsverdi Eller skal investoren kjøpe tilbake den korte putten og risikoen binde opp enda flere penger i en taper posisjon. Under gunstige forhold kan en kalkulert spredning resultere i en billig lang terminssikring som deretter kan rulles fram for ubestemt Imidlertid må investorer nøye tenke gjennom scenariene for å sikre at de ikke utilsiktet introduserer nye risikoer i sine investeringsporteføljer. Bottom Line Hedging kan være vie gis som overføring av uakseptabel risiko fra en porteføljeforvalter til et forsikringsselskap Dette gjør prosessen til en to-trinns tilnærming Først avgjøre hvilket nivå av risiko som er akseptabelt. Identifiser deretter transaksjonene som koster effektivt å overføre denne risikoen. Som regel, lenger Langsiktig opsjonsalternativer med lavere aksjekurs gir den beste sikringsverdien De er først dyrt, men kostnadene per markedsdag kan være svært lave, noe som gjør dem nyttige for langsiktige investeringer. Disse langsiktige putene kan rulles frem til senere utløp og høyere strike priser, slik at en passende sikring alltid er på plass. Noen investeringer er mye lettere å sikre seg enn andre. Vanligvis er investeringer som brede indekser mye billigere å hekke enn individuelle aksjer. Lavere volatilitet gjør putalternativene billigere, og høy likviditet gjør spredningstransaksjoner mulig. Mens sikring kan bidra til å eliminere risikoen for en plutselig prisnedgang, gjør det ingenting for å hindre langsiktig underprestasjon Det bør betraktes som et komplement i stedet for en erstatning, til andre porteføljestyringsteknikker som diversifiseringsrebalansering og disiplinert sikkerhetsanalyse og - valg. Renten der en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 En statistisk måling av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit-sektoren. Det amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1. Et første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert Kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.